Institutionelle- und private Investoren setzten hauptsächlich zwei Analyseformen ein, um Kurse von Wertpapieren, Rohstoffen und Währungen zu analysieren und prognostizieren:

- Fundamentale Analyse
- Technische Analyse

Bei der Fundamentalen Analyse werden Fundamentaldaten und Indikatoren (z.B. Arbeitslosenquote, Wachstum des Bruttoinlandsproduktes, Verbrauchervertrauen etc.) verwendet, um die zukünftige wirtschaftliche Entwicklung vorherzusagen.

Diese Informationen werden bei der Analyse einer Aktien mit spezifischen Unternehmensdaten (z.B. Gewinnwachstum, Umsatzrendite etc.) kombiniert und sodann eine Prognose/Vorhersage über die Kursentwicklung erstellt.

Die Technische Analyse verwendet historische Preise und Handelsvolumen, um Kurse vorherzusagen. Fundamentale Daten wie volkswirtschaftliche Lage, Gewinnwachstum, Umsatzrendite etc. sind nicht signifikant. Für den Technischen Analysten sind sämtliche Fundamentaldaten zu jedem Zeitpunkt im Preis inbegriffen bzw. spiegeln sich in der aktuellen Kursnotierung wieder.

Seine Arbeit besteht in der korrekten Interpretation der zukünftigen Preisentwicklung, basierend auf historischer Kursentwicklung und Handelsvolumen. Dies impliziert jedoch nicht, dass die fachgerechte Anwendung der Technischen Analyse eine simple- und vergleichbar einfache Aufgabe ist. Insbesondere Einsteigern ist die Zielstrebigkeit der Technischen Analyse oftmals perplex.

Eine häufig gestellte Frage ist:
Warum kann ein seriöser Technischer Analyst sämtliche fundamentalen Faktoren verwerfen bzw. nicht berücksichtigen?

Die Antwort auf diese Frage ist vergleichsweise einfach. Der Markt hat bereits alle fundamentalen Faktoren bei der Preisbildung berücksichtigt. Dies gilt weiterhin für sämtliche kursrelevanten Nachrichten sowie Marktpsychologie. Naturkatastrophen wie beispielsweise Erdbeben und deren Auswirkungen auf die Kursnotierungen kann die Technische Analyse nicht vorhersagen. Diese Ereignisse werden unmittelbar nach Auftreten "eingepreist" und unverzüglich in Preisbewegung konvertiert.

Die professionelle Implementierung der Technischen Analyse erfordert die Nichtbeachtung sämtlicher Fundamentaldaten. Ein einzelner Marktteilnehmer kann nur Bruchteile des fundamentalen Kenntnistandes erlangen, welcher dem gesamten Markt (=das gebündelte Wissen aller Marktteilnehmer) bekannt ist. Daher sollte ein charttechnisch orientierter Marktteilnehmer diese Informationen nicht berücksichtigen, da die Wahrscheinlichkeit hoch ist, dass er mit der Anwendung des Bruchteils seines individuellen fundamentalen Kenntnisstandes einen Verlust erzielt.