Grosse spekulative Marktteilnehmer wie Hedge Fonds wetten weniger auf die USD Entwicklung und gegen die europäische Gemeinschaftswährung. In der Kalenderwoche 27/2010 verringerten dieses registrierungspflichtigen Spekulanten, welche bei einer negativen Euro Kursentwicklung Gewinne einfahren, ihre Wetten an den Terminmärkten.

Aktuell ist das Marktsentiment zum Eurokurs zwar weiterhin mit 38.909 Kontrakten negativ, allerdings haben sich die Kontrakte deutlich reduziert in den vergangenen Wochen. In der Handelswoche vom 28. Juni 2010 bis 2. Juli 2010 lag die Anzahl negativer Euro Kontrakte an der Terminbörse in Chicago (CME) bei 73.670. Anfang Mai und Juni 2010 wurden Rekordwerte mit 113.890 und 111.945 Kontrakten erreicht.

Die Statistiken geben wertvolle Rückschlüsse über die USD Entwicklung. Es handelt sich um die Anzahl der offenen Positionen eines jeden Dienstags. Aus markttechnischen Gesichtspunkten werden die Daten jedoch mit einer Verzögerung von drei Tagen immer Freitags kurz vor dem Handelsschluss an der Wall Street veröffentlicht.

Spekulanten an den Terminmärkten werden sich erneut negativ gegenüber dem Euro positionieren. Dies erläuterte der Devisenstratege Alain Bokobza von der französischen Bank Société Générale in einem Analysebericht vom 7. Juli 2010. Die Händler an den Terminmärkten würden ihre Wetten auf einen negativen Euro Kursverlauf und positive USD Entwicklung wieder erhöhen. Mit einem aktuellen Eurokurs bei 1,25 USD sei die Strategie nicht länger überlaufen und Euro Verkaufspositionen könnten wieder erhöht werden, so Bokobza.

Technische Analysten hatten Anfang Juli 2010 eine inverse Kopf-Schulter Formation im Euro USD Kursverlauf ausgemacht. Nach dem Bruch der Halslinie bei einem Euro Währungskurs von 1,2508 USD bestünde Potential auf 1,3100 USD, schrieb der Technische Analyst Tom Fitzpatrick von der Citigroup am 2. Juli 2010 an die Kunden des Hauses. Ein Schlusskurs über dem 55-Tage gleitenden Durchschnitt habe die positive Euro USD Entwicklung bestätigt.